US-Kreditrisikoindikatoren springen, Analyse kurzfristiger Trends von Gold, Silber, Rohöl und Devisen am 4. April

Global Market Review

1. Europäische und amerikanische Markttrends. Unter ihnen fielen die Nasdaq 100 -Futures von seinen historischen Höhen um 20%. Die europäischen Aktien fielen rasant, wobei der deutsche Dax -Index tagsüber um 5,00%fiel, der französische CAC40 -Index um 4,5%, der italienische FTSE -MIB -Index um 7%und der spanische IBEX35 -Index um 6%fiel.

2. Marktnachrichten Interpretation

Der US-Kreditrisikoindikator stieg seit der regionalen Bankenkrise

, da sich die Tarifprobleme weiter auf den globalen Anleihenmarkt auswirken, ein wesentlicher Risiko-Indikator für Anleihen in Anlagegradgrad, der den größten Anstieg seit der regionalen Bankenkrise markiert. Die Ausbreitung des Anleihesindex von Markitcdx North American Investment-Grade Grade Grade Grade Grade Grade Grade Grade Grade Grade Grade Grade Grade Grade Grade Grade Grade Grade Grade wurde jedoch einst um 8,3 Basispunkte, die größte Veränderung seit März 2023, auf 75,5 Basispunkte.

Die EU stellte die "Golden Power" -Regeln Italiens in Frage. ② Die sogenannte "Goldene Macht" ermöglicht es der italienischen Regierung, Bedingungen festzulegen oder ausländische und inländische Unternehmenserwerbs in strategischen Bereichen wie Energie, Telekommunikation und Banken zu verhindern. ③ Die EU fordert Italien auf, detaillierte Informationen über die Anwendung der Gesetzgebung zur Überprüfung potenzieller Bankerwerb bereitzustellen, da es ansonsten Verstoßverfahren einleiten kann. ④ "Golden Power""Es wurde ursprünglich entwickelt, um unpopuläre externe Akquisitionen auf EU-Ebene zu widerstehen, und wurde erweitert, um strategische Unternehmen während der Covid-19-Pandemie zu schützen. Einige Mitgliedstaaten wie Italien wandten sie auf die Bankenbranche an, obwohl die europäische Zentralbank die Agentur verantwortlich ist, die für das Bankenaufsicht verantwortlich ist, und die EU-Vertragsanwälte des freien Flusses. Rechtsexperten einstellen und Dokumente zur Vermeidung von Verstößen einreichen; "Der Markt ist aufgrund von Bedenken hinsichtlich der globalen Handelskonflikte turbulent, und die Ölpreise sind stark zurückgegangen. ② Kasachstans Ölproduktion traf im März einen Rekord und entsprach nicht der OPEC+ -Produktionsquote, die die Grenze bei weitem übertraf und die mangelnde Disziplin bei einigen Mitgliedern hervorhob. ③ OPEC+ hat in den letzten Jahren die globale Ölversorgung und -preise effektiv geführt, aber das Problem der illegalen Produktionssteigerung bei Mitgliedern wird immer schwerwiegender. Saudi -Arabien als tatsächlicher Führer kann mit dem Verhalten von Kasachstan und anderen Ländern unzufrieden sein; ④ Russland hat auch Maßnahmen gegen Kasachstans Ölexporte ergriffen und einige Liegeplätze an den Hauptsexporthäfen geschlossen, die möglicherweise mit dem Wachstum der Exporte Kasachstans zusammenhängen. ⑤ Diese Produktionssteigerung ist eine gute Nachricht für die Vereinigten Staaten, was der Bereitschaft der USA, die Ölpreise zu senken, entspricht und die Auswirkungen der US -Sanktionen auf den Iran verringern kann. ⑥ Die Ölpreise sind stark gesunken. Der Rückgang wird einige Mitgliedstaaten eindämmen, die höhere Ölpreise benötigen, um das Budget wie den Irak und Kasachstan auszugleichen. Saudi -Arabien kann dies verwenden, um diese Länder zu bestrafen. Obwohl Saudi -Arabien selbst auch höhere Ölpreise benötigt, um das Budget auszugleichen; ⑦ Insgesamt basiert die Zunahme der Produktion von OPEC+in einem übergeordneten Markt mit einem großen Abwärtsrisiko nicht auf rationalen wirtschaftlichen Überlegungen, sondern versucht, die Tatsache zu vertuschen, dass den Mitgliedern keine Disziplin fehlt und zeigt, dass sie immer noch die Kontrolle haben, aber tatsächlich ihre Schwierigkeiten bei der Aufrechterhaltung ihrer eigenen Erzählung hervorheben.

Vorhersage der Auswirkungen von US-Nicht-Farm-Daten auf den US-Dollar

①u.s. Der Nicht-Farm-Beschäftigungsbericht wird zum Zeitpunkt von 20:30 Uhr veröffentlicht, und die Ergebnisse werden wichtige Auswirkungen auf den Trend des US-Dollars haben. In den letzten Monaten hat sich der Einfluss des Berichts auf den US -Dollar aufgrund der Auswirkungen der US -Tarifpolitik geschwächt, aber immer noch einer der wichtigsten Wirtschaftsindikatoren in den Vereinigten Staaten. ③Die durchschnittliche monatliche 162.000 Arbeitsplätze in den USA wurden in den letzten 12 Monaten durchschnittlich hinzugefügt, während die aktuelle mittlere Markterwartung 140.000 beträgt. Die Prognosen von ④Analysts variieren stark, wobei die niedrigsten bei 80.000 und die höchste erwartet von 200.000 erwartet werden. ⑤ Kürzlich haben die harten Daten des Arbeitsmarktes unterschiedliche Situationen als die Stimmungsindikatoren. Beispielsweise bleibt die Anzahl der Bewerber für die anfänglichen Arbeitslosenleistungen auf einem niedrigen Niveau, und der Rucksbericht zeigt, dass die Fluktuationsrate niedrig und die Leerstandsrate hoch ist. ⑥ Der ISM-Beschäftigungs-Subindex der Dienstleistungsbranche fiel gestern auf 46,2 Punkte auf 7 Punkte, was darauf hinweist, dass die Entlassungen wahrscheinlich sind, was das zweitniedrigste Niveau seit dem Ende der Epidemie ist. ⑦ Wenn die heutige Lesung die mittleren Erwartungen oder sogar höher erfüllt, wird dies den US -Dollar erheblich unterstützen und die aktuelle Situation hauptsächlich auf der Grundlage der Situation lindern.Rezessionsbedenken der Indikatoren. ⑧ Wenn der Messwert niedriger ist als erwartet oder sogar niedriger als die Mindesterwartungen, wie erwartet, wird der US -Dollar erneut Druck ausgesetzt sein.

eni Groups Ansicht auf den Ölmarkt

① Eni Group ist der Ansicht, dass angesichts der Auswirkungen des venezolanischen Öls ein strengeres Embargo unterliegt, das tatsächliche Produktionswachstum von OPEC möglicherweise kleiner als die angekündigt ist. ②Eni Group sagte, dass Öl- und Gasunternehmen nicht von US -Zöllen betroffen waren.

Deutsche industrielle Anordnungen stagnierten im Februar unerwartet

①german -Industrieanordnungen im Februar unerwartet und der Rückgang der Bestellungen im Januar wurde relativ einfach überarbeitet. ② Reuters 'Umfrage unter Analysten hat gezeigt, dass die Bestellungen voraussichtlich um 3,5%wachsen werden, jedoch die gleichen wie im letzten Monat nach saisonalen und Kalenderanpassungen. ③ Deutschlands neue Bestellungen von Dezember bis Februar waren 1,6% niedriger als in den letzten drei Monaten. ④alexander Krueger, Chefökonomin bei Hauck Aufhaeuser LampePrivatbank, sagte, dass die Ordensituation immer noch trostlos sei, und die US -Zölle haben den deutschen Industrie stärker unter Druck gesetzt, was zu anhaltenden Entlassungen führen könnte. ⑤Die Vereinigte Staaten ist 2024 der Deutschlands größte Handelspartner, wobei das Handelsvolumen zwischen den beiden Seiten 253 Milliarden Euro erreicht. ⑥ Die deutsche Produktionsindustrie verzeichnete im März das erste Produktionswachstum seit fast zwei Jahren. ⑦ Ralph Solveen, Senior Economist bei xmtraders.commerzbank, sagte, die Aufträge seien im vergangenen Jahr auf niedrigem Niveau und die allmähliche Erholung in den kommenden Monaten könnten aufgrund eines starken Anstiegs der US -Tarife sehr moderiert sein. ⑧ JUPP ZENZEN, ein Wirtschaftsexperte in der deutschen Handelskammer und Industrie, sagte, dass sich die Wirtschaft noch in einem Zustand der Stagnation befindet. ⑨ In den Inlandsordnungen in Deutschland sank der Monat gegen den Monat um 1,2%, während die ausländischen Aufträge um 0,8% stiegen. ⑩ Die deutsche Bundesstatistikbehörde hat ihren neuen Auftragsrückgang von 7,0% auf 5,5% überarbeitet, wobei der Unterschied auf verzögerte Berichterstattung über Daten aus Metallen, Maschinen und Geräten und Automobilindustrien herrscht.

Japanische Unternehmen und Landwirte befürchten, dass Trumps neue Tarife enorme Verluste

① zusätzliche Automobilzölle und Reziprozitätstarife, die von der Trump -Verwaltung auferlegt werden, zu schwerwiegenden Anständen der japanischen Industrie verursachen. ②Die neue Gegenseitigkeitszölle decken fast alle in die USA exportierten Produkte ab. ③ Japanische Unternehmen arbeiten hart daran, Maßnahmen zur Bewältigung von Zöllen zu erörtern, aber das Anpassen des Produktionssystems ist nicht einfach. ④ Ken Kobayashi, Vorsitzender der Japan xmtraders.commercial and Industrial Conference, äußerte starke Bedenken hinsichtlich des zusätzlichen Tarifs von 25% auf Automobile. ⑤ Ruisui Research and Technology xmtraders.company schätzt, dass die neuen Zölle den Betriebsgewinn japanischer Autounternehmen um etwa 20%verringern werden. Sechs japanische Autounternehmen, die in den USA tätig sind, haben im Geschäftsjahr 2024 den Betriebsgewinn von 8,2 Billionen Yen konsolidiert, was aufgrund von Tarifen 1,6 Billionen Yen verlieren kann. ⑥Toyota plant, die Kosten für sich selbst vorübergehend zu tragen und die Preise für Fahrzeuge auf dem US -Markt unverändert zu halten. Während Mazda Automobilespräsident Masahiro Mori sagte, dass er es vor langer Zeit getan hätte, wenn die Kosten für die Ausgleich von Zöllen reduziert werden könnten. ⑦ Komatsu xmtraders.company xmtraders.com Bau- und Bergbaufahrzeugverkäufe sind etwa 3,6 Billionen Yen, von denen in Nordamerika etwa 30% produziert werden. Das Unternehmen gab an, die Auswirkungen von Zöllen zu untersuchen, aber die Auswirkungen auf die Geschäftsleistung sind unvermeidlich. ⑧Yamaha Engines exportieren Außenbordmotoren und Teile von Japan in die USA, und die erwarteten Auswirkungen auf den Betriebsgewinn beträgt Milliarden von Yen. Der Präsident des Unternehmens, Takehara Motoshi, sagte, er könne die Tarifkosten selbst nicht vollständig ertragen und müsse die Auswirkungen durch Erhöhung der Preise oder die wechselnden Lieferanten erleichtern. ⑨ Die japanische Regierung hat sich der Ausweitung der Exporte von landwirtschaftlichen, Forst- und Fischereiprodukten und -nahrungsmitteln verpflichtet, aber zusätzliche Zölle können diese Bemühungen behindern. ⑩ Ein Sprecher der Japan Rice and Rice Industry Export Promotion Association sagte, dass die Erhöhung der Zölle, selbst wenn die Landwirte hart daran arbeiten, die Kosten zu senken, die Wettbewerbsfähigkeit der Produkte schwächen und die Verbesserung der Reisqualität und das Exportwachstum der Japan behindern werden.

Indiens Wirtschaftswachstum wird durch Tarife und Gegenmaßnahmen

① US-Tarife in diesem Geschäftsjahr möglicherweise das BIP-Wachstum Indiens BIP verlangsamen, was die Zentralbank dazu veranlasst, die Zinssätze weiter zu senken. ② Goldman Sachs hat die Wachstumsprognose Indiens von 6,3% auf 6,1% gesenkt. Citi erwartet, dass die Zölle das Wachstum um 40 Basispunkte senken, und die Quantco -Forschung erwartet Auswirkungen von 30 Basispunkten. Die Inflation wird voraussichtlich in diesem Geschäftsjahr durchschnittlich 4,2% in der Nähe des Ziels der Zentralbank liegen. Die Zentralbank senkte die Zinssätze zum ersten Mal im Februar, und die Sitzung vom 7. bis 9. April wird voraussichtlich um weitere 25 Basispunkte auf 6,00%sinken. ④ Wirtschaftswissenschaftler hatten zuvor erwartet, dass sie die Zinssenkungen nach einem Rückgang von 5,75% im August aussetzen konnten, aber die US -Zölle haben die Erwartungen geändert. Goldman Sachs und andere Institutionen werden nun in diesem Geschäftsjahr voraussichtlich die Zinssätze um 75 Basispunkte senken, und die politischen Zinssätze sanken seit August 2022 auf die niedrigsten 5,5%. ⑥ Indiens Wirtschaftswachstum wird voraussichtlich im Geschäftsjahr zum 31. März auf ein Tiefpunkt von 6,5% von 6,5% fallen, da die Nachfrage der Stadt durch hohe Inflation, Liquiditätspannungen und Verlangsamung des Kreditewachstums der Zentralbankregeln schwächt. ⑦ Nach dem Amtsantritt des neuen Präsidenten entspannte die Zentralbank die Liquiditätsbedingungen erheblich und verschoben eine weitere Verschärfung der Bankregulierungspläne. Im Februar kündigte die Regierung Steuersenkungen für Inder mit einem Jahresumsatz von nicht mehr als 1,2 Millionen Rupien in ihrem jährlichen Haushalt, um die Inlandsnachfrage zu fördern. ⑨ Laut staatlichen Quellen werden Steuersenkungen und die Lockerung der Geldpolitik in der Inlandsnachfrage beitragen. Indien benötigt derzeit keinen umfassenden wirtschaftlichen Anreiz, kann jedoch den Druck auf bestimmte Branchen durch gezielte Maßnahmen lösen. ⑩ Quanteco Research Economist Vivek Kumar sagte, dass die Umschreibung von Handelsregeln die globalen politischen Entscheidungsträger dazu veranlassen, hart daran zu arbeiten, den Inlandsverbrauch und -nachfrage zu fördern, und Indien kann dies erreichen, indem sie die Zinssätze senken und seine lokale Währung abwerten.

3. Trends der wichtigsten Währungspaare an der New Yorker Börse vor der New Yorker Börse

Euro/USD: Ab 20:18 Uhr PEJING, der Euro/USD stieg und jetzt bei 1,1066, ein Anstieg von 0,13%. EUR/USD Price stieg im jüngsten Intraday -Handel vor New York, nachdem er früher einen signifikanten Widerstand von 1,1090 USD getestet hatte, um positive Dynamik zu sammeln, um zu helfenHelfen Sie, diesen Widerstand zu durchbrechen, während er entlang der kurzfristigen Trendlinie handelt, wobei der Hauptaufwärtstrend dominiert.

gbp/USD: Ab 20:18 Uhr, gbp/usd fiel und nun bei 1.303, a dopper time, fiel bei 1.303. Vor der New Yorker Börse fiel der GBP/USD-Preis aufgrund des Gewinns im jüngsten Intraday-Handel, während als negative Signale auftraten, wurde eine positive Dynamik angesammelt, indem die überkostete Sättigung in den stochastischen Indikatoren entlüftet wurde. Der Preis wurde beim Handel mit der 50-köpfigen Dominanz entlang der Trendlinie erhöht.

Spot Gold: Zum 20.18.18-Peking-Zeitpunkt fiel Gold, jetzt bei 3100.33, einen Tropfen von 0.44%. Die Goldpreise erholten sich im jüngsten Intraday -Handel vor der New Yorker Börse, nachdem sie kurzfristig die Hauptaufwärtstrendlinie angesammelt hatten, während sie sich auf die Unterstützung der 50 Candlestick stützte, um die Preise zu verbessern.

Spot Silver: Zum 20.18.18-Tempo fiel die Zeit, jetzt um 30,972, einen Tropfen von 2.68%. Vor der New Yorker Börse fielen die Silberpreise in den jüngsten Intraday -Handel, während sie versuchten, einige der vorherigen Verluste und die Entlüftungssättigung in den stochastischen Indikatoren zurückzugewinnen, als positive Signale aus der IT auftraten, was zur Stabilität der Preisstabilität beigetragen hat.

Rohölmarkt: Ab 20:18 Uhr fiel das US-amerikanische Öl, jetzt bei 62.110, einen Tropfen von 7.21%. Vor der New Yorker Börse fielen die US -Rohölpreise auf Intraday -Ebene mit dem dominanten Abwärtstrend frei, und der Preis brach die aktuelle Unterstützung von 63,10 USD durch, da die stochastischen Indikatoren negative Signale zeigten, was auf die Intensität der Verkaufsminderung trotz der Besiedlung auf überverkaufter Ebene hinweist.

4. Institutionelle Ansichten

Goldman Sachs: Trumps TarifzahlungenDie Halten der Europäischen Zentralbank senkte die Zinssätze dreimal vor dem Sommer -Ökonomen von The Summer

Goldman Sachs, die jüngsten US -Zölle hätten die Möglichkeit der Zinssenkung der Europäischen Zentralbank in diesem Jahr gestärkt, einschließlich einer Zinssenkung im April. In einem Bericht sagten sie, dass eine Stärkung der Euro- und aggressiveren Zölle in Ostasien und anderen Teilen Europas die Risiken für die Inflation der Eurozone bedeutete, was die Wahrscheinlichkeit einer EZB -Verringerung von drei weiteren Zinssätzen erhöhte, wobei der EZB -Einlagenrate voraussichtlich bis Juli auf 1,75% sank. Die finanziellen Bedingungen haben sich seit der Bekanntgabe der Tarife auch verschärft. Darüber hinaus bedeutet der schwierige Wortlaut der US -Regierung über ausländische Vergeltungsmaßnahmen ein höheres Risiko für eskalierende Handelsspannungen, was die Eurozone in eine technische Rezession bringen könnte. Goldman Sachs prognostiziert derzeit die Wachstumsrate von 2025 der Eurozone bei 0,8%, nachdem er einen handelsbedingten Schlag angenommen hatte.

Nomura Securities: Die US -Zölle werden die Federal Reserve und die Europäische Zentralbank dazu zwingen, die Zinssätze schneller zu senken. Die Europäische Zentralbank kann bereits in diesem Monat die Zinssätze senken, so Nomura Securities. ②u.s. Präsident Trump hat am Mittwoch Dutzende von Ländern umfangreiche Zölle auferlegt, die die Gefahr eines globalen Handelskrieges verschärfen und Bedenken hinsichtlich einer Verlangsamung oder sogar einer Rezession des globalen Wirtschaftswachstums hervorrufen. ③Nomura Securities sagten, die Tarife seien "schlechter als erwartet", wobei die Prognosen des US -BIP -Wachstums von 1,5% auf 0,6% (vierteljährlich berechnet) und die Prognose der KernpCE (der bevorzugten Inflationsindikator der Fed) zum Jahresende von 3,5% auf 4,7% erhöht wurden. ④ Daher erwarten die Wertpapiere, dass die Federal Reserve im Dezember die Zinssätze senkt, wodurch der politische Zinssatz auf 4,125%gesenkt und im ersten Quartal von 2026 zwei weitere 25 Basispunkte eingeführt wird. ⑤ Früher erwartete Nomura Securities erwartete, dass die Federal Reserve einen Zinssatz von 4,25%-4,5%bis zum zweiten Quartal des zweiten Quartals aufrechterhalten. Zinssenkungen, um früher zu beginnen, als wir erwartet hatten. " ⑦ Händler haben ihre Erwartungen für eine Zinssenkung in diesem Jahr von den vorherigen 75 Basispunkten auf einen vollen Prozentpunkt erhöht. ⑧Nomura Securities sagte, die EZB werde schneller handeln als die Fed, weil Trumps Tarife EU -Zölle tatsächlich auf 20%erhöhen. ⑨ Die in einem anderen Bericht am Donnerstag vorhergesagten Wertpapiere, dass die Inflationsaussichten der Region ungewiss waren und die Wachstumserwartungen um 20 Basispunkte senkten. ⑩ Nomura Securities geht daher davon aus, dass die EZB die Zinssätze im April und Juni - und nicht allein im Juni - um 2,00%senkt, gegenüber der vorherigen Prognose von 2,25%. ? Nachdem die Tarife umgesetzt wurden, erwarten Händler in diesem Monat eine Kürzung einer Kürzung einer 25 -Basispunkt -Rate von etwa 70%. Sie erwarten, dass die Einlagensätze bis Ende des Jahres 1,75% erreichen, was bedeutet, dass drei weitere Zinssenkungen vorgenommen werden.

Der oben genannte Inhalt dreht sich um "[XM Devisenmarktanalyse]: Die US-Kreditrisikoindikatoren sind gesunken, und die kurzfristige Trendanalyse von Spot Gold, Silber, Rohöl und Devisen am 4. April" wurde sorgfältig zusammengestellt und vom XM-Devisen-Redakteur bearbeitet. Ich hoffe, es wird für Ihren Handel hilfreich sein!Danke für die Unterstützung!

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