Indicadores de riesgo de crédito de EE. UU. Salto, análisis de tendencias a corto plazo de oro, plata, petróleo crudo y divisas el 4 de abril

Global Market Review

1. Tendencias del mercado europeo y estadounidense

Los tres futuros principales de acciones de EE. UU. Continúan cayendo, Futuros Dow, Nasdaq 100 Index Futures y S&P 500 Index Futures cayeron en más del 3%. Entre ellos, los futuros Nasdaq 100 cayeron un 20% de sus máximos históricos. Las acciones europeas cayeron rápidamente, con el índice Dax alemán cayendo en choque del 5,00%durante el día, el índice francés CAC40 cayó el 4.5%, el índice FTSE MIB italiano cayendo 7%y el índice IBEX35 español cayendo 6%.

2. Interpretación de noticias del mercado

El indicador de riesgo de crédito de EE. UU. Se subió al mayor aumento desde la crisis bancaria regional

A medida que las preocupaciones de tarifas continúan afectando el mercado global de bonos, un indicador de riesgo clave para los bonos de grado de inversión se disparó, marcando el mayor aumento desde la crisis bancaria regional. La propagación del índice de bonos de grado de inversión de América del Norte Markitcdx una vez se amplió por 8.3 puntos básicos, el mayor cambio desde marzo de 2023, a 75.5 puntos básicos.

La UE desafió las reglas de "poder de oro" de Italia

① La xmtraders.comisión Europea cuestionó que el uso de Italia de la legislación de "poder de oro" para revisar las adquisiciones bancarias puede limitar la capacidad de Italia para revisar las adquisiciones corporativas estratégicas; ② El llamado "poder de oro" permite al gobierno italiano establecer condiciones o prevenir adquisiciones empresariales extranjeras y nacionales en campos estratégicos xmtraders.como energía, telecomunicaciones y bancos; ③ La UE requiere que Italia proporcione información detallada sobre su aplicación de la legislación para revisar posibles adquisiciones bancarias, de lo contrario, puede iniciar procedimientos de infracción; ④ "poder de oro""Se diseñó originalmente para resistir las adquisiciones externas impopulares a nivel de la UE, y se expandió para proteger a las xmtraders.compañías estratégicas durante la pandemia Covid-19; ⑤ Algunos Estados miembros, xmtraders.como Italia, lo aplicaron a la industria bancaria, aunque el Banco Central Europeo es la agencia responsable de los supervisión bancaria y los abogados de la EEU. contratar expertos legales y enviar documentos para evitar violaciones; "Acumulado" "El mercado es turbulento debido a las preocupaciones sobre los conflictos xmtraders.comerciales globales, y los precios del petróleo cayeron bruscamente; ② La producción de petróleo de Kazajstán llegó a un récord en marzo, y no cumplió con la cuota de producción de OPEP+, que superó con creces el límite, destacando la falta de disciplina entre algunos miembros; ③ OPEP+ ha gestionado efectivamente el suministro y los precios del petróleo global en los últimos años, pero el problema del aumento ilegal de la producción entre los miembros se está volviendo cada vez más grave. Arabia Saudita, xmtraders.como líder real, puede estar insatisfecha con el xmtraders.comportamiento de Kazajstán y otros países; ④ Rusia también ha tomado medidas sobre las exportaciones de petróleo de Kazajstán y cerró algunos literas en sus principales puertos de exportación, lo que puede estar relacionado con el crecimiento de las exportaciones de Kazajstán; ⑤ Este aumento en la producción es una buena noticia para los Estados Unidos, que está en línea con la disposición de los Estados Unidos para reducir los precios del petróleo, y puede aliviar el impacto de las sanciones estadounidenses en Irán; ⑥ Los precios del petróleo han disminuido bruscamente, la disminución frenará a algunos estados miembros que requieren mayores precios del petróleo para equilibrar el presupuesto, xmtraders.como Irak y Kazajstán. Arabia Saudita puede usar esto para castigar a estos países. Aunque Arabia Saudita también necesita mayores precios del petróleo para equilibrar el presupuesto; ⑦ En general, el aumento de la OPEP+en la producción en un mercado de sobreprofitas que enfrenta enormes riesgos a la baja no se basa en consideraciones económicas racionales, sino que está tratando de encubrir el hecho de que los miembros carecen de disciplina, lo que demuestra que todavía tienen el control, sino que destaca sus dificultades para mantener su propia narrativa.

Pronóstico del impacto de los datos no agrícolas estadounidenses en el dólar estadounidense

①u.s. El informe de empleo no agrícola se publicará a las 20:30 hora de Beijing, y los resultados tendrán un impacto importante en la tendencia del dólar estadounidense. ② En los últimos meses, debido al impacto de las políticas arancelarias estadounidenses, la influencia del informe en el dólar estadounidense se ha debilitado, pero aún uno de los indicadores económicos más importantes en los Estados Unidos. ③ El promedio mensual mensual de 162,000 empleos en los Estados Unidos se ha agregado en promedio en los últimos 12 meses, mientras que la expectativa media del mercado actual es de 140,000. Los pronósticos de los analistas varían ampliamente, con la más baja esperada en 80,000 y la más alta esperada a 200,000. ⑤ Recientemente, los datos duros del mercado laboral tienen diferentes situaciones de los indicadores de sentimientos. Por ejemplo, el número de solicitantes para los beneficios iniciales de desempleo permanece en un nivel bajo, y el informe Jolts muestra que la tasa de rotación es baja y la tasa de vacantes es alta. ⑥ Sin embargo, el subíndice de empleo de la industria de servicios ISM cayó 7 puntos ayer a 46.2, lo que indica que los despidos son probables, que es el segundo nivel más bajo desde el final de la epidemia. ⑦ Si la lectura de hoy cumple con las expectativas promedio o incluso más, brindará un apoyo significativo para el dólar estadounidense y aliviará la situación actual principalmente en función de la situación.Preocupaciones de recesión de los indicadores. Si la lectura es más baja de lo esperado, o incluso más bajo que las expectativas mínimas, xmtraders.como esperaban los economistas del banco, el dólar estadounidense enfrentará presión nuevamente.

La opinión del grupo eni sobre el mercado petrolero

① La xmtraders.compañía petrolera italiana Eni Group cree que dado el impacto de que el petróleo venezolano está sujeto a un embargo más estricto, el crecimiento real de la producción de la OPEP puede ser menor que el anunciado. ②eni Group dijo que las xmtraders.compañías de petróleo y gas no se vieron afectadas por los aranceles estadounidenses.

Las órdenes industriales alemanas se estancaron inesperadamente en febrero

① ① ord órdenes industriales de German inesperadamente estancadas en febrero, y la disminución de las órdenes de enero se revisó con una facilidad relativamente. La encuesta de los analistas de Reuters mostró que se espera que los pedidos crezcan un 3,5%, pero son los mismos que el mes pasado después de los ajustes estacionales y calendario. ③ Los nuevos pedidos de Alemania de diciembre a febrero fueron 1.6% más bajos que los tres meses anteriores. ④alexander Krueger, economista jefe de Hauck Aufhaeuser LampeprivatBank, dijo que la situación del orden sigue siendo sombría, y los aranceles estadounidenses ejercen una mayor presión sobre la industria alemana, lo que puede conducir a despidos continuos. ⑤ Los Estados Unidos es el socio xmtraders.comercial más grande de Alemania en 2024, con el volumen xmtraders.comercial entre las dos partes que alcanzan los 253 mil millones de euros. ⑥ La industria de la fabricación alemana vio su primer crecimiento de producción en casi dos años en marzo. ⑦ Ralph Solveen, economista senior de xmtraders.commerzbank, dijo que las órdenes flotaron a niveles bajos durante el año pasado, y la recuperación gradual en los próximos meses podría ser muy moderada debido a un fuerte aumento en los aranceles estadounidenses. ⑧ Jupp Zenzen, un experto económico en la Cámara de xmtraders.comercio e Industria alemana, dijo que la economía todavía está en un estado de estancamiento. ⑨ Las órdenes nacionales en Alemania cayeron un 1,2% de mes a mes, mientras que las órdenes extranjeras aumentaron en un 0,8%. ⑩ La Agencia de Estadísticas Federales alemanas revisó su nueva disminución de la orden del 7.0% al 5.5%, la diferencia derivada de los informes retrasados ​​de datos de metales, maquinaria y equipos e industrias automotrices.

Las empresas y los agricultores japoneses están preocupados de que los nuevos aranceles de Trump causen grandes pérdidas

① Aranceles automovilísticos y tarifas de reciprocidad adicionales impuestas por la administración Trump pueden causar graves golpes a la industria japonesa. ② Las nuevas tarifas de reciprocidad cubren casi todos los productos exportados a los Estados Unidos. ③ Las empresas japonesas están trabajando arduamente para discutir medidas para lidiar con los aranceles, pero ajustar el sistema de producción no es fácil. ④ Ken Kobayashi, presidente de la Conferencia xmtraders.comercial e Industrial de Japón, expresó fuertes preocupaciones sobre la tarifa adicional del 25% en los automóviles, diciendo que la cadena de suministro de la industria del automóvil es amplia y que los aranceles tendrán un gran impacto en la economía general de Japón, lo que resulta en una disminución en los órdenes, la inversión y el empleo. ⑤ La xmtraders.compañía de investigación y tecnología de Ruisui estima que los nuevos aranceles reducirán la ganancia operativa de las xmtraders.compañías automotrices japonesas en aproximadamente un 20%. Seis xmtraders.compañías de automóviles japonesas que operan en los Estados Unidos han consolidado ganancias operativas de 8.2 billones de yenes en el año fiscal 2024, que puede perder 1,6 billones de yenes debido a las tarifas. ⑥Toyota planea soportar temporalmente el aumento de los costos por sí solo y mantener sin cambios los precios de los vehículos en el mercado estadounidense; Mientras que el presidente del automóvil de Mazda, Masahiro Mori, dijo que si los costos pudieran reducirse a las tarifas de xmtraders.compensación, lo habría hecho hace mucho tiempo. ⑦ Komatsu xmtraders.company xmtraders.com Las ventas de construcción y vehículos mineros son de aproximadamente 3.6 billones de yenes, de los cuales aproximadamente el 30% se producen en América del Norte. La xmtraders.compañía dijo que está estudiando el impacto de las tarifas, pero el impacto en el rendimiento del negocio es inevitable. ⑧yamaha motores de exportación de los motores y piezas de exportación de Japón a los Estados Unidos, y el impacto esperado en su beneficio operativo es de miles de millones de yenes. El presidente de la xmtraders.compañía, Takehara Motoshi, dijo que no podía soportar xmtraders.completamente los costos arancelarios por su cuenta y que necesitaba aliviar el impacto al aumentar los precios o cambiar los proveedores. ⑨ El gobierno japonés se ha xmtraders.comprometido a expandir las exportaciones de productos y alimentos agrícolas, forestales y pesqueros, pero los aranceles adicionales pueden obstaculizar este esfuerzo. ⑩ Un portavoz de la Asociación de Promoción de Exportaciones de la Industria de Arroz y Rice de Japón dijo que incluso si los agricultores trabajan duro para reducir los costos, aumentar los aranceles debilitarán la xmtraders.competitividad del producto y obstaculizarán la mejora de la calidad del arroz de Japón y el crecimiento de las exportaciones.

El crecimiento económico de la India se ve afectado por las tarifas y las contramedidas

① Los aranceles estadounidenses pueden frenar el crecimiento del PIB de la India en 20-40 puntos básicos en este año fiscal, lo que lleva al banco central a reducir aún más las tasas de interés. ② Goldman Sachs redujo el pronóstico de crecimiento de la India del 6.3% al 6.1%, Citi espera que los aranceles arrastren el crecimiento en 40 puntos básicos, y Quanteco Research espera un impacto de 30 puntos básicos. Se espera que la inflación sea un promedio de 4.2% este año fiscal, cerca del objetivo del banco central. El Banco Central redujo las tasas de interés por primera vez en febrero, y se espera que la reunión del 7 al 9 de abril caiga en otros 25 puntos básicos a 6.00%. ④ Anteriormente esperaba que los economistas suspendieran los recortes de las tasas de interés después de caer al 5.75% en agosto, pero los aranceles estadounidenses cambiaron las expectativas. Ahora se espera que Goldman Sachs y otras instituciones reduzcan las tasas de interés en 75 puntos básicos en este año fiscal, y las tasas de interés de políticas cayeron al 5.5% más bajo desde agosto de 2022. ⑤Citi La economista principal de la India, Samir Chakraboti ⑥ Se espera que el crecimiento económico de la India caiga a un mínimo de cuatro años de 6.5% en el año fiscal que terminó el 31 de marzo, ya que la demanda de la ciudad se debilitó por la alta inflación, las tensiones de liquidez y la desaceleración de los préstamos en las reglas del banco central. ⑦ Después de que el nuevo presidente asumió el cargo, el banco central relajó significativamente las condiciones de liquidez y pospuso un mayor ajuste de los planes regulatorios bancarios. ⑧ En febrero, el gobierno anunció recortes de impuestos a los indios con ingresos anuales de no más de Rs 1.2 millones en su presupuesto anual para estimular la demanda interna. ⑨ Fuentes gubernamentales dijeron que los recortes de impuestos y la disminución de la política monetaria ayudarán a la demanda interna. India no necesita un estímulo económico integral en la actualidad, pero puede resolver la presión sobre las industrias específicas a través de medidas específicas. ⑩ El economista de investigación de Quanteco Vivek Kumar dijo que la reescritura de reglas xmtraders.comerciales llevará a los responsables políticos globales a trabajar duro para estimular el consumo y la demanda interna, y la India puede lograrlo reduciendo las tasas de interés y devaluando su moneda local.

3. Tendencias de las principales parejas de divisas en la Bolsa de Nueva York antes de la Bolsa de Nueva York

Euro/USD: a partir de 20:18 Tiempo de Beijing, el Euro/USD aumentó, y ahora está en 1.1066, un aumento del 0.13%. El precio de EUR/USD aumentó en la reciente negociación intradía antes de Nueva York, después de caer antes, ya que probó una resistencia significativa de $ 1.1090 en un intento de obtener un impulso positivo para ayudarAyúdelo a romper esa resistencia a medida que cotiza a lo largo de la línea de tendencia a corto plazo, con la tendencia ascendente principal que domina.

gbp/usd: a partir de 20:18 tiempo de Beijing, GBP/USD cayó y ahora está en 1.3033, una caída de 0.51%. Antes de la bolsa de valores de Nueva York, el precio GBP/USD cayó debido a la toma de ganancias en el xmtraders.comercio intradía reciente, mientras que surgieron señales negativas, se acumuló un impulso positivo al desahogar la saturación de sobrecompra en los indicadores estocásticos, el precio se aumentó al negociar por encima del SMA de 50 velas, y el precio se xmtraders.comercializó a lo largo de la línea de la tendencia, con la tendencia principal hacia arriba.

Spot Gold: a partir de 20:18 Tiempo de Beijing, Spot Gold cayó, ahora en 3100.33, una caída de 0.44%. Los precios del oro xmtraders.comenzaron a recuperarse en la reciente negociación intradía antes de la Bolsa de Nueva York, después de acumular impulso positivo, ya que probó la línea principal de tendencia alcista a corto plazo mientras confiaba en el apoyo de los 50 candelabros para ayudar a los precios a los precios.

Spot Silver: a partir de 20:18 Tiempo de Beijing, Spot Silver Fell, ahora en 30.972, una caída de 2.68%. Antes de la Bolsa de Nueva York, los precios de la plata cayeron en el xmtraders.comercio intraiminoso reciente, mientras trataba de recuperar algunas de las pérdidas anteriores y la saturación de ventilación sobre los indicadores estocásticos a medida que surgieron señales positivas, lo que ayudó a la estabilidad de los precios, aunque brevemente bajo una fuerte presión de venta.

CRUDE Oil Market: a partir de 20:18 Tiempo de Beijing, el aceite estadounidense cayó, ahora en 62.110, una caída de 7.21%. Antes de la Bolsa de Nueva York, los precios del petróleo crudo de EE. UU. Cayeron libremente al nivel intradía con la tendencia a la baja dominante, y el precio se rompió en el soporte actual de $ 63.10, ya que los indicadores estocásticos mostraron señales negativas, lo que indica la intensidad del impulso de venta a pesar del asentamiento en el nivel de sobrecarga.

4. Vistas institucionales

Goldman Sachs: pagos arancelarios de TrumpEl mantenimiento del Banco Central Europeo redujo las tasas de interés tres veces antes del verano

Los economistas de Goldman Sachs dijeron que las últimas tarifas de EE. UU. Han fortalecido la posibilidad de la reducción de la tasa de interés del Banco Central Europeo este año, incluida una reducción de tasas en abril. Dijeron en un informe que un euro fortalecedor y las tarifas más agresivas en Asia Oriental y otras partes de Europa significaban riesgos a la baja por la inflación de la zona euro, lo que aumentó la probabilidad de que el BCE redujera tres tasas más, y se espera que la tasa de depósito del BCE disminuya a 1.75% en julio. Las condiciones financieras también se han endurecido desde que se anunciaron las tarifas. Además, la dura redacción del gobierno de EE. UU. En represalias extranjeras significa mayores riesgos de aumentar las tensiones xmtraders.comerciales, lo que podría empujar a la eurozona a una recesión técnica. Goldman Sachs actualmente pronostica la tasa de crecimiento de 2025 de la zona euro con un 0,8% después de asumir un golpe relacionado con el xmtraders.comercio.

Valores de nomura: los aranceles estadounidenses obligarán a la Reserva Federal y al Banco Central Europeo a reducir las tasas de interés más rápido

① Los aranceles recíprocos de EE. UU. Borrarán el crecimiento económico y aumentarán la inflación, obligando a la Reserva Federal a reducir las tasas de interés a fines de este año. El Banco Central Europeo puede reducir las tasas de interés tan pronto xmtraders.como este mes, dijo Nomura Securities. ②U.S. El presidente Trump impuso aranceles extensos a docenas de países el miércoles, exacerbando la amenaza de una guerra xmtraders.comercial global y planteando preocupaciones sobre una desaceleración o incluso una recesión en el crecimiento económico global. ③Nomura Securities dijo que los aranceles eran "peores de lo esperado", reduciendo los pronósticos de crecimiento del PIB de EE. UU. De 1.5% a 0.6% (calculado trimestralmente) y elevando el PCE central (el pronóstico de inflación favorecido de la Fed) al final del año de 3.5% a 4.7%. ④ Por lo tanto, los valores esperan que la Reserva Federal xmtraders.comience a reducir las tasas de interés en diciembre, reduciendo la tasa de póliza al 4.125%, y realizando dos recortes de tasas de 25 puntos básicos más en el primer trimestre de 2026. Los recortes de tasas de interés para xmtraders.comenzar antes de lo que esperábamos ". ⑦ En general, los xmtraders.comerciantes han aumentado sus expectativas para una reducción de tasas este año a un punto porcentual xmtraders.completo desde los 75 puntos básicos anteriores. ⑧Nomura Securities dijo que el BCE actuará más rápido que la Fed porque los aranceles de Trump en realidad elevan las tarifas de la UE al 20%. ⑨ Los valores predijeron en otro informe el jueves que la perspectiva de inflación de la región era incierta y redujo las expectativas de crecimiento por 20 puntos básicos. ⑩ Por lo tanto, Nomura Securities ahora espera que el BCE reduzca las tasas de interés en abril y junio, en lugar de solo en junio, alcance el 2.00%, por debajo del pronóstico anterior del 2.25%. ? Después de implementar los aranceles, los operadores esperan que un recorte de tasa de puntos básicos de 25 años este mes sea de aproximadamente el 70%. Esperan que las tasas de depósito alcancen 1.75% para fin de año, lo que significa que se realizarán tres recortes de tasas más.

El contenido anterior se trata de "[Análisis de mercado de divisas XM]: los indicadores de riesgo de crédito de EE. UU. Han saltado, y el análisis de tendencias a corto plazo de oro, plata, petróleo crudo y divisas el 4 de abril" fue cuidadosamente xmtraders.compilado y editado por el editor de divisas XM. ¡Espero que sea útil para su xmtraders.comercio!¡Gracias por el apoyo!

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