Sono diminuiti i rendimenti obbligazionari europei, l'analisi delle tendenze a breve termine di oro spot, argento, petrolio greggio e valuta estera il 18 agosto

Revisione del mercato globale

1. Tendenze del mercato europea e americana

I tre principali futures azionari statunitensi sono diminuiti, i futures sul Dow sono diminuiti dello 0,07%, i futures S&P 500 sono diminuiti dello 0,10%e i futures sul NASDAQ sono diminuiti dello 0,13%. L'indice DAX tedesco è sceso dello 0,48%, l'indice FTSE 100 del Regno Unito è sceso dello 0,07%, l'indice Cac40 francese è sceso dello 0,81%e l'indice European Stoke 50 è sceso dello 0,65%.

2. Interpretazione delle notizie del mercato

I rendimenti dei titoli europei sono diminuiti, Jackson Hall e Geopolitics sono diventati al centro del mercato

⑴ Lunedì, i rendimenti obbligazionari della zona euro sono stati generalmente diminuiti, con il rendimento delle obbligazioni governative di 10 anni della Germania, che fungono da benchmark regionali, sono diminuiti di 2,3 punti in base al 2,756%. ⑵ Gli investitori stanno guardando da vicino il prossimo seminario di Jackson Hall di questa settimana e le dinamiche geopolitiche dopo che il mercato riduce la sua scommessa sui tagli tassi della Fed. ⑶ Gli analisti di Ruisui hanno sottolineato che il mercato ha avuto una tendenza del mercato degli orsi "più ripido" la scorsa settimana, ovvero i rendimenti obbligazionari a lungo termine sono aumentati più delle obbligazioni a breve termine, il che riflette che gli investitori stanno prendendo accordi anticipati per far fronte all'onda di emissione di obbligazioni che sta per tornare a settembre. ⑷ Nonostante le precedenti rapporti secondo cui l'inflazione è sotto pressione al rialzo, la probabilità del mercato che la Federal Reserve tagliasse i tassi di interesse di 25 punti base il prossimo mese rimane circa l'85%. ⑸ Per quanto riguarda la BCE, la scommessa del mercato sui tagli ai tassi di interesse prima della fine dell'anno è rimasta in 11 punti base, indicando che la probabilità di un taglio del tasso è di circa il 45%.

Il mercato sta per scommettere sull'inversione dell'inflazione e la curva dei rendimenti del tesoro statunitense ha rafforzato

⑴ La curva del resa del tesoro statunitense ha continuato a inoltrare, tra cui obbligazioni del tesoro a 5 e 30 anniLa diffusione del tasso di interesse si è allargata a 108,3 punti base, il livello più ampio dall'ottobre 2021. ⑵ I principali driver di questa tendenza includono il prezzo da parte del mercato delle politiche future della Federal Reserve e il mercato prevede che il tasso di fondi federali sarà ridotto di circa 100 punti base entro luglio il prossimo anno. ⑶ Il rapporto ha anche sottolineato che sebbene i retori tariffari di Trump abbiano suscitato potenziali problemi di inflazione, la pressione dell'inflazione alla fine lascerà il posto a una maggiore forza deflazionistica e i prezzi dei futures sul petrolio del greggio potrebbero cadere xmtraders.compresi tra $ 30 e $ 60 al barile, aumentando così significativamente l'economia. In aggiunta, il rapporto prevede che i tassi ipotecari scendono al 5% o inferiore, il che aumenterà fortemente il mercato immobiliare statunitense più debole dalla seconda guerra mondiale. ⑸ Il focus sul mercato di questa settimana si concentrerà sul verbale della riunione della Federal Reserve e sul discorso di Powell a Jackson Hall per trovare ulteriori indizi sui percorsi politici futuri.

I mercati emergenti sono leggermente aumentati. Gli investitori si concentrano sui colloqui di Trump.

Le attività di mercato emergenti sono aumentate leggermente prima dei colloqui di Trump e Uzelensky. Gli investitori stanno prestando attenzione al fatto che ci saranno segni di progresso nell'accordo di pace russo-ucraino. L'indice azionario dei mercati emergenti MSCI una volta è aumentato dello 0,6%. Gli investitori sono stati anche cauti all'incontro annuale di Jackson Hole alla fine di questa settimana, con il discorso di Powell che probabilmente ha suggerito la possibilità di un taglio dei tassi a settembre. "Le forti prestazioni delle risorse rischiose sono state impressionanti e la valutazione sta diventando sempre più stretta", ha scritto una squadra guidata dall'analista della Deutsche Bank Jim Reid in un rapporto. Mark Haefele, Chief Investment Officer di UBS Global Wealth Management, ha dichiarato nel rapporto che, dato l'enorme divario nelle posizioni di negoziazione e la mancanza di progressi decisivi nel campo di battaglia, "prevediamo che il conflitto russo-ucraino continuerà fino al prossimo anno. Qualsiasi processo di negoziazione sarà allungata a causa della mancanza di fiducia e del grande divario, qualsiasi accordo potrebbe essere sospettato." Un miglioramento significativo dal 5,6% a giugno e vicino al minimo storico del 5,1% fissato ad aprile. ⑵ I dati suddivisi mostrano che il tasso di disoccupazione per gli uomini è del 5,3%, mentre il tasso di disoccupazione per le donne è leggermente inferiore al 5,2%; Il tasso di disoccupazione tra i giovani di età xmtraders.compresa tra 15 e 29 anni è ancora fino al 14,9%. ⑶ Questi dati riflettono le forti prestazioni dell'economia indiana prima che gli Stati Uniti impongano tariffe. Se gli Stati Uniti non ritirano le misure tariffarie entro la fine di settembre, le industrie chiave in India potrebbero affrontare un impatto.

L'indice di attività economica IBC-BR del Brasile è diminuito per due mesi consecutivi

⑴ L'indice di attività economica IBC-BR del Brasile è diminuito dello 0,1%mese su mese nel giugno 2025, e è caduto per il secondo mese consecutivo (il declino a maggio è stato dello 0,7%), con una crescita peggiore del mercato dello 0,1%. ⑵ I dati su sub-Item hanno mostrato che il settore agricolo ha contratto bruscamente del 2,3%, l'industria è leggermente diminuita dello 0,1%e le entrate di servizio e le entrate fiscali sono aumentate entrambi leggermente dello 0,1%. Dopo aver escluso l'agricoltura, l'indice è aumentato leggermente dello 0,1%. ⑶ Il tasso di crescita annuale dell'indice ha rallentato all'1,4%, significativamente inferiore al 3,2% a maggio.

U.S. Le tariffe hanno colpito le esportazioni dell'industria automobilistica del Giappone negli Stati Uniti a giugno sono diminuite del 26,7% su base annua

Il recente giapponeseUna serie di imprese macroeconomiche e industriali pubblicate nel secondo trimestre hanno mostrato che le politiche tariffarie del governo degli Stati Uniti hanno colpito duramente l'industria automobilistica giapponese e hanno ostacolato la ripresa economica del Giappone. Dato l'impatto negativo sempre più importante delle tariffe statunitensi sull'economia giapponese, l'industria giapponese e persino le prospettive economiche generali stanno diventando più pessimistiche. Le statistiche xmtraders.commerciali rilasciate dal Ministero delle finanze giapponesi mostrano che da aprile a giugno, colpite dalle politiche tariffarie del governo degli Stati Uniti, le esportazioni del Giappone agli Stati Uniti sono diminuite di anno in anno per tre mesi consecutivi e il declino ha mostrato un'espansione. Poiché il tasso tariffario degli Stati Uniti sulle automobili importati dal Giappone è aumentato significativamente dal 2,5% al 27,5% dal 3 aprile, le esportazioni automobilistiche giapponesi contro gli Stati Uniti sono diminuite bruscamente a giugno, una riduzione di un anno in anno del 26,7%. La regione di Kyushu ha il più grande calo, con le esportazioni in calo del 67,8% su base annua e le esportazioni in calo del 76,3% su base annua.

Il gioco energetico si sta intensificando! La dipendenza dell'UE dal gas naturale liquefatto della Russia non è diminuita e le importazioni sono aumentate in modo significativo di anno in anno

⑴ dall'ufficio statistico dell'UE mostrano che nella prima metà del 2025, l'UE ha importato circa 4,48 miliardi di euro di euro di gas naturale liquefatto (LNG) dalla Russia, da 3,47 miliardi di euro nello stesso anno. ⑵ Durante questo periodo, l'importo totale delle importazioni di GNL nell'UE era di circa 26,9 miliardi di euro. ⑶ Tra questi, la più grande quota di importazioni proviene dagli Stati Uniti, con un valore totale di circa 13,7 miliardi di euro, continuando la posizione degli Stati Uniti xmtraders.come più grande fornitore di gas naturale liquefatto nell'UE. ⑷ Le relazioni statistiche mostrano che nel 2024, gli Stati Uniti una volta rappresentavano quasi il 45% delle importazioni totali di gas naturale liquefatto dell'UE. ⑸ Sebbene l'UE abbia imposto sanzioni al petrolio e al carbone della Russia, l'UE non ha ancora assunto sanzioni sul gas naturale russo a causa della continua dipendenza dal gas naturale da parte di alcuni Stati membri.

Le aspettative di inflazione del Brasile sono state ridotte e la crescita economica e le previsioni sui tassi di interesse sono rimaste stabili

L'ultimo sondaggio della banca centrale brasiliana ha mostrato che gli economisti hanno abbassato leggermente le loro aspettative per l'indice di inflazione IPCA annuale 2025, dal precedente 5,05% al 4,95%. ⑵ Sebbene le aspettative di inflazione siano state allentate, la previsione del tasso di interesse di riferimento SELIC per la fine del 2025 rimane al 15,00%, in linea con le aspettative precedenti. ⑶ Inoltre, gli economisti hanno mantenuto le loro previsioni per la crescita economica del Brasile, prevedendo che il prodotto interno lordo (PIL) crescerà del 2,21% nel 2025 e dell'1,87% nel 2026, entrambi gli stessi delle aspettative precedenti. ⑷ La previsione per il tasso di cambio reale brasiliano non è cambiata e gli economisti si aspettano ancora che il reale reale rimanga rispettivamente a 5,60 e 5,70 entro la fine del 2025 e del 2026. ⑸ Nel xmtraders.complesso, la maggior parte degli indicatori chiave delle prospettive economiche del Brasile sono rimaste stabili e solo le aspettative di inflazione sono state moderatamente ridotte, dimostrando che le opinioni del mercato sulla traiettoria economica sono relativamente coerenti.

Trump propone di abolire le schede di posta e le macchine di voto elettroniche, propone di implementare gli ordini esecutivi per riformare il sistema elettorale

⑴u.s. Il presidente Trump ha pubblicato sui social media che promuoverà l'abolizione di votazioni di posta e macchine di voto elettroniche. ⑵Trump ha criticato l'attuale macchina di voto per essere "altamente inaccurata" e costosa e ha sostenuto il passaggio a "carta di filigrana accurata e xmtraders.complessa"votare. ⑶ Ha affermato che promuoverà la riforma elettorale firmando ordini esecutivi, imponendo agli Stati di attuare le direttive del governo federale alle elezioni di medio termine del 2026. ⑷ Trump ha sottolineato che gli Stati Uniti sono attualmente "l'unico paese al mondo che utilizza il voto di posta" e che le riforme assicureranno che i risultati elettorali siano "senza dubbio".

Il rendimento del tesoro a 10 anni della Germania è leggermente sceso, le aspettative del taglio della Fed adeguate al mercato

⑴germany il rendimento del Tesoro a 10 anni è sceso al 2,75% da un massimo di quattro e mezzo del mese della scorsa settimana mentre i xmtraders.commercianti hanno tagliato le scommesse sui tagli aggressivi della Fed. L'attenzione del mercato si rivolge a Washington, con i leader di Zelensky e dell'UE che si incontrano con Trump dopo i colloqui con Putin. ⑵ Sebbene i dettagli delle proposte pertinenti non siano chiari, il mercato sta prestando molta attenzione ai potenziali impatti geopolitici. Gli investitori stanno inoltre aspettando il Workshop della Fed Jackson Hall e il presidente Powell dovrebbe fornire indicazioni sulle prospettive politiche. ⑶ Gli ultimi prezzi di mercato mostrano che la probabilità del tasso di interesse di taglio della Federal Reserve di 25 punti base a settembre è dell'85%. Precedenti dati di inflazione hanno mostrato che la potenziale pressione dei prezzi era testarda, raffreddando le aspettative per un taglio di 50 punti base. Per la banca centrale europea, le aspettative del mercato sono rimaste stabili dopo che il mercato azionario è rimasto stabile a luglio. Attualmente, il taglio dei prezzi è stato solo di 11 punti base prima della fine dell'anno, il che significa che la probabilità di un altro taglio del tasso di interesse è inferiore al 50%. ⑸ Gli investitori prestano anche attenzione al valore iniziale dell'Euro Zone PMI per trovare indizi sul momento economico. Il PIL è cresciuto solo dello 0,1% nel secondo trimestre e il tasso di inflazione è rimasto al 2%.

3. Tendenze delle principali coppie di valute nella Borsa di New York prima del mercato

Euro/USD: a partire da 20:23 Tempo di Pechino, l'euro/USD è caduto ed è ora a 1,1673, un calo dello 0,26%. Prima di New York, il prezzo di (Euro-USD) cadeva l'ultimo giorno di negoziazione, cercando di ottenere slancio positivo che potesse aiutarlo a riprendersi e risvegliarsi per sbarazzarsi dell'apparente situazione eccessiva di (RSI), specialmente quando emergono segnali negativi, il suo continuo supporto dinamico rappresentato dallo scambio sopra l'ema50, spostandosi all'interno dell'ambito del canale toro che limita il suo xmtraders.commercio a breve termine.

GBP/USD: a partire da 20:23 Tempo di Pechino, GBP/USD Fell e ora è a 1.3539, un calo dello 0,13%. Before the New York Stock Exchange, the (GBPUSD) price rose slightly in the last trading day, ready to attack the key resistance level of 1.3585, leading to a bullish correction wave on a short-term basis, indicating the dominance of buyer power in the trading, especially due to the continued positive support of its trading above the EMA50, on the other hand, we noticed that (RSI) showed negative signals after reaching overbought levels, which could temporarily slow In basso il movimento positivo del prezzo in quanto richiedeva lo scarico delle condizioni di sovraccarico, aprendo la strada a più obiettivi futuri.

spot oro: xmtraders.come di PechinoAlle 20:23, Spot Gold Rose, ora a 3346,74, con un aumento dello 0,34%. Prima della Borsa di New York, il prezzo (oro) è sceso nell'ultima sessione, influenzato dalla parte superiore del canale di correzione ribassista che ha testato le restrizioni di trading a breve termine. La pressione negativa sul suo trading al di sotto dell'EMA50 è continuata e, dopo aver raggiunto i livelli di sovraccarico, lo slancio negativo si è intensificato quando è iniziato il segnale di sovrapposizione negativo (RSI), eliminando l'opportunità di recupero a breve termine.

spot argento: a partire da 20:23 tempo di pecca Prima della Borsa di New York, il prezzo (argento) è aumentato nell'ultimo trading Intraday, testimoniando la resistenza di $ 38,20, mentre tornava al test della piccola linea di tendenza rialzista a breve termine. Pertanto, con segnali di sovrapposizione negativi che xmtraders.compaiono sul (RSI), il prezzo d'argento è rimbalzato più in basso e dopo aver raggiunto il livello di ipercomprato, è stato esagerato rispetto alla tendenza dei prezzi e il prezzo d'argento era ancora sotto pressione negativa poiché il trading era inferiore a EMA50.

Mercato petrolifero greggio: a partire da 20:23 Tempo di pecca Prima della Borsa di New York, il prezzo (petrolio greggio) si è stabilito con un guadagno limitato nel trading dell'ultimo giorno, influenzato dalla stabilità del livello chiave di supporto $ 62,00, cercando di scaricare alcune ovvie condizioni di sovrapposizione sul (RSI), soprattutto quando è emerso il segnale positivo, aggiungendo un momento più negativo al prezzo quando il suo xmtraders.commercio sotto l'EMA50.

4. View istituzionale

Deutsche Bank: le tariffe possono aumentare l'inflazione degli Stati Uniti e trascinare giù il dollaro

Michael Pfister di xmtraders.commerzbank ha dichiarato in un rapporto che le società statunitensi possono trasmettere costi tariffari ai consumatori, il che aumenterà le preoccupazioni per l'economia e causano indeboli il dollaro. Ciò aumenterà la pressione inflazionistica e potrebbe costringere i consumatori a ridurre la spesa. "Poiché i consumatori americani sono il principale motore della crescita degli Stati Uniti, ciò potrebbe approfondire le preoccupazioni per l'economia reale". Dati di inflazione più elevati possono diventare sempre più evidenti. Tuttavia, data la pressione politica della Fed di tagliare i tassi di interesse, resta da essere messo in discussione se la Fed fermerà l'allentamento delle politiche in tali circostanze. Deutsche Bank prevede che l'euro si alza costantemente contro l'EUR/USD in dollari USA fino alla fine del 2026.

Il contenuto di cui sopra riguarda tutto "[la piattaforma di valuta estera XM]: i rendimenti obbligazionari europei sono diminuiti e l'analisi della tendenza a breve termine di spot oro spot, argento, petrolio greggio e esterni a 18 agosto" è stato accuratamente xmtraders.compiegato e modificato dall'editore di XM. Spero che sia utile per il tuo trading.aiuto! Grazie per il supporto!

Dopo aver fatto qualcosa, ci saranno sempre esperienza e lezioni. Al fine di facilitare il lavoro futuro, dobbiamo analizzare, studiare, riassumere e concentrare l'esperienza e le lezioni dei lavori precedenti e sollevarla a livello teorico per capirlo.