Der britische Inflationsalarm wurde nicht beseitigt, Analyse der kurzfristigen Trends von Spotgold, Silber, Rohöl und Devisen am 20. November

Globaler Marktüberblick

1. Europäische und amerikanische Marktbedingungen

Die drei wichtigsten US-Aktienindex-Futures stiegen alle, wobei die Dow-Futures um 0,56 %, die S&P 500-Futures um 1,17 % und die Nasdaq-Futures um 1,60 % zulegten. Der deutsche DAX-Index stieg um 0,74 %, der britische FTSE 100-Index stieg um 0,46 %, der französische CAC 40-Index stieg um 0,65 % und der europäische Stoxx 50-Index stieg um 0,81 %.

2. Interpretation der Marktnachrichten

Die britische Inflationswarnung wurde nicht aufgehoben, und die Bank of America warnte, dass der Markt zu früh sei, um optimistisch zu sein

⑴ Die Strategen der Bank of America wiesen darauf hin, dass der Marktoptimismus hinsichtlich eines Rückgangs der britischen Inflation verfrüht sein könnte. ⑵Obwohl sich die Gesamtinflation im Oktober zum ersten Mal seit sieben Monaten verlangsamte, ist das Risiko einer hartnäckigen Inflation noch nicht vollständig beseitigt. ⑶ Der Stratege machte deutlich, dass er „nicht glaubt, dass die Hartnäckigkeit der Inflation ein Ende hat“, was darauf hindeutet, dass das Urteil des Marktes möglicherweise zu voreilig ist. ⑷ Es bestehen weiterhin potenziell besorgniserregende Extremrisiken, einschließlich politischer Veränderungen, die durch politische Unsicherheit ausgelöst werden können. ⑸Die derzeitige Regierung wurde durch wiederholte politische Änderungen und innerparteiliche Konflikte geschwächt, und ein Regimewechsel könnte zu einer Verlagerung der Finanzpolitik hin zu einer Lockerung führen. ⑹ Finanzminister Reeves wird am kommenden Mittwoch den Haushalt bekannt geben, der voraussichtlich weiterhin Druck auf Haushalte und Unternehmen ausüben wird. ⑺Obwohl bei der Einkommensteuer gewisse Anpassungen vorgenommen wurden, ist der allgemeine finanzpolitische Kurs immer noch auf eine Verschärfung ausgerichtet. ⑻Investoren müssen auf die spezifischen Details des Budgets der nächsten Woche und seine möglichen Auswirkungen auf die Inflationstrends achten.

Israel kündigte die Enteignung von Land im Westjordanland an, um archäologische Stätten zu erschließen

Am 20. Ortszeit gab das Koordinierungsbüro für Regierungsgebietsaktivitäten (COGAT) des israelischen Verteidigungsministeriums am selben Tag bekannt, dass es eine Untersuchung in Palästina eingeleitet habeDer Enteignungsprozess für 1.800 Dunam (ca. 1,8 Quadratkilometer) Land im Westjordanland ist zum Schutz und zur Entwicklung der archäologischen Stätte Sebastia in der Nähe von Nablus geplant. Das Koordinierungsbüro für territoriale Aktivitäten der Regierung gab an, dass sich der Landerwerb im Gebiet C des palästinensischen Westjordanlandes befindet. Dieses Gebiet steht unter israelischer Sicherheits- und Zivilkontrolle. Die entsprechenden Grundstückseigentümer wurden offiziell benachrichtigt. Das Land um Sebastian wird zur Verwaltung an die israelische Abteilung für Kulturerbe übertragen. Eine Gesamtinvestition von etwa 32 Millionen NIS (ungefähr 65 Millionen Yuan) wird für die Aufwertung des Geländes, die Verbesserung der Zugangsbedingungen für Touristen und die Entwicklung archäologischer Gebiete verwendet.

Kanadische Unternehmen stecken im KI-Investitionsdilemma fest, da 93 % der Anwendungen nur eine Rendite von 2 % erzielen

⑴ Untersuchungen von KPMG zeigen, dass 93 % der kanadischen Unternehmen künstliche Intelligenz nutzen, ein deutlicher Anstieg gegenüber 61 % im letzten Jahr. ⑵ Die überwiegende Mehrheit der Unternehmen befindet sich noch im Teilanwendungs- oder Experimentierstadium und nur 31 % haben generative KI vollständig in ihr Kerngeschäft integriert. ⑶ Derzeit geben nur 2 % der Unternehmen an, tatsächliche Renditen aus ihren KI-Investitionen zu erzielen, und die Ergebnisse liegen deutlich unter den Erwartungen. ⑷ Fast ein Drittel der Unternehmen, die angaben, Renditen erhalten zu haben, konnten ihre Kapitalrendite nicht im Detail beschreiben. ⑸Die meisten Unternehmen gehen davon aus, dass es ein bis fünf Jahre dauern wird, bis sie erhebliche Vorteile aus KI-Investitionen ziehen. ⑹Experten warnen, dass Kanada vor dringenden Produktivitäts- und Wettbewerbsfähigkeitsherausforderungen steht und dass es Risiken birgt, mehrere Jahre zu warten, bis der Wert der KI ausgeschöpft wird. ⑺Unternehmen haben im Allgemeinen eine testorientierte Haltung gegenüber KI-Technologie, aber der Transformationspfad vom Experimentieren zum Output ist noch nicht klar. ⑻Diese aktuelle Situation spiegelt wider, dass der Reifegrad der KI-Technologie in tatsächlichen kommerziellen Anwendungen noch verbessert werden muss.

USA Verbraucher verlassen sich zunehmend auf Kreditkarten, und aufgrund der hohen Inflation gibt es versteckte Bedenken hinsichtlich des Urlaubskonsums.

⑴ Eine Umfrage der National Credit Information xmtraders.company zeigt, dass 42 % der US-Verbraucher planen, an Thanksgiving mit Kreditkarten einzukaufen, ein deutlicher Anstieg gegenüber 38 % im gleichen Zeitraum des Vorjahres. ⑵ Diese Umfrage unter 3.000 Personen ergab, dass die Abhängigkeit der Verbraucher von Kreditkarten immer größer wird. ⑶Obwohl etwa 55 % der Verbraucher hinsichtlich der finanziellen Situation ihrer Familie im nächsten Jahr weiterhin optimistisch sind, ist dieser Anteil gegenüber 58 % im letzten Jahr zurückgegangen. ⑷Die Inflation ist nach wie vor das Finanzproblem, das den Verbrauchern am meisten Sorgen bereitet. 86 % der Befragten äußerten sich darüber besorgt. ⑸Eine mögliche wirtschaftliche Rezession und hohe Immobilienpreise werden ebenfalls als Hauptrisikofaktoren für Verbraucher aufgeführt. ⑹ Gruppen mit hohem Einkommen nutzen Kreditkarten hauptsächlich zur bequemen Bezahlung und zum Erwerb von Prämien. ⑺ Gruppen mit niedrigem Einkommen sind aufgrund des Inflationsdrucks und der hohen Immobilienpreise stärker gezwungen, sich auf Kreditkarten zu verlassen, um das Konsumniveau aufrechtzuerhalten. ⑻ Branchenexperten weisen darauf hin, dass die derzeit niedrige Arbeitslosenquote dazu beigetragen hat, Zahlungsausfälle bei Kreditkarten und Krediten einzudämmen. ⑼Die Beweggründe für die Nutzung von Kreditkarten sind bei verschiedenen Einkommensgruppen deutlich unterschiedlich und spiegeln die strukturellen Veränderungen auf dem US-Verbrauchermarkt wider. ⑽ Während die Weihnachtseinkaufssaison näher rückt, verdienen die steigenden Verbraucherschulden besondere Aufmerksamkeit.

Die Auftragseingänge in der britischen Industrie waren im November weiterhin schwach und die Nachfrage wurde vor der Veröffentlichung des Haushalts gedämpft.

⑴ Die jüngste Umfrage der Confederation of British Industry zeigte, dass der Gesamtauftragsbestand im November leicht auf minus 37 gestiegen ist, von minus 38 im Oktober, was immer noch weit unter den Markterwartungen liegtDer Auftragsbestand liegt bei minus 30 und der langfristige Durchschnitt bei minus 14. ⑵ Die Auftragsbestände bleiben im Wesentlichen stabil auf historisch niedrigem Niveau, was darauf zurückzuführen ist, dass Kunden Einkäufe und Investitionen vor der Bekanntgabe des Jahresbudgets am 26. November hinauszögern. ⑶ Obwohl sich die Exportaufträge seit Oktober leicht verbessert haben, liegen sie immer noch unter dem „normalen“ Niveau. ⑷Der Rückgang der Produktion beschleunigte sich in den drei Monaten bis November, der stärkste Rückgang seit August 2020. ⑸Es wird erwartet, dass die Produktion in den drei Monaten bis Februar nächsten Jahres weiterhin in ähnlichem Maße schrumpfen wird. ⑹ Die Inflation der Verkaufspreise dürfte sich im November auf den langjährigen Durchschnitt verlangsamen.

Der US-Anleihenmarkt begrüßt wichtige Daten, und die Meinungsverschiedenheiten der Fed verbergen Geheimnisse

⑴ Der US-Anleihenmarkt zeigte einen rückläufigen Trend, wobei die 10-Jahres-Rendite einen neuen Höchststand von 4,15 % erreichte und Händler auf Hinweise aus Beschäftigungsdaten warteten. ⑵ Der verschobene nichtlandwirtschaftliche Bericht vom September wird heute im Mittelpunkt stehen. Der Markt rechnet mit einem Zuwachs von 50.000 Menschen, allerdings ist der Risiko-Rendite-Bias schwächer als erwartet. ⑶ Es gibt gravierende Meinungsverschiedenheiten innerhalb der Fed. Aus dem Sitzungsprotokoll ging hervor, dass „die meisten“ Beamten gegen eine Zinssenkung im Dezember waren und „mehrere“ Beamte eine Lockerung befürworteten. ⑷Der Kern der Unterschiede in der Geldpolitik liegt in der Beurteilung des Arbeitsmarktes. Die eine Seite befürchtet, dass die schwache Nachfrage zu Entlassungen führen wird, während die andere Seite über die anhaltende Inflation besorgt ist. ⑸ Die heutigen Daten werden intensiv veröffentlicht, darunter der September-Beschäftigungsbericht, wöchentliche Erstanmeldungen, der Philadelphia Fed-Index für das verarbeitende Gewerbe und viele andere Indikatoren. ⑹ Viele Beamte der Federal Reserve werden sich nacheinander zu Wort melden, vom restriktiven Hammack bis zum zurückhaltenden Goolsby, mit einem kompletten Spektrum an Positionen. ⑺Das Finanzministerium wird eine zusätzliche Emission von zehnjährigen TIPS im Wert von 19 Milliarden US-Dollar durchführen und gleichzeitig eine langfristige Anleiherückkaufoperation starten, um die Fähigkeit des Marktes zu testen. ⑻Da die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im Dezember nur bei 30 % liegt, könnten schwache Daten die Lockerungserwartungen neu entfachen und Handelsmöglichkeiten am Anleihenmarkt mit sich bringen.

Die Produktion der Bauindustrie in der Eurozone ging im September im Jahresvergleich um 0,3 % zurück, der stärkste Rückgang seit einem halben Jahr.

⑴ Die Produktion der Bauindustrie in der Eurozone sank im September im Jahresvergleich um 0,3 % und kehrte damit den nach oben revidierten Anstieg von 1,0 % im August um, was den größten Rückgang seit März darstellt. ⑵ Der Einbruch der Bautätigkeit um 4,1 % (Vorwert -1,5 %) war der Hauptbremsfaktor. ⑶Der Tiefbau stieg um 2,0 %, langsamer als das Wachstum von 3,3 % im August; Die professionellen Bautätigkeiten stiegen um 0,9 % und lagen damit unter dem vorherigen Wert von 1,9 %. ⑷Unter den großen Volkswirtschaften sank die Produktion in Deutschland um 2,2 % (vorheriger Wert -1,9 %), in Frankreich um 1,9 % (vorheriger Wert -1,3 %) und in Spanien um 4,8 % (vorheriger Wert +7,2 %). ⑸ Italien erreichte ein Wachstum von 4,4 % (Vorwert 3,5 %). ⑹ Die Produktion der Bauindustrie ging im Vergleich zum Vormonat um 0,5 % zurück und schrumpfte damit den zweiten Monat in Folge.

Die Differenz bei den CBI-Industrieaufträgen im Vereinigten Königreich betrug im November minus 37 und war damit geringer als erwartet

⑴Die Differenz bei den CBI-Industrieaufträgen im Vereinigten Königreich betrug im November minus 37 und lag damit unter den vom Markt erwarteten negativen 33. ⑵Der vorherige Wert war negativ 38. ⑶Die Umfrage erfasst Veränderungen im Auftragsbestand von rund 500 Unternehmen aus 38 Fertigungssektoren. ⑷Der Umfang der Untersuchung umfasst Inlands- und Exportaufträge, Lagerbestände, Preise, Investitionsabsichten und Produktionserwartungen. ⑸In den letzten Jahren schwankte der Index weiterhin zwischen minus 18 und minus 36.

Die deutsche Wirtschaft zeigt Anzeichen einer Erholung und die industrielle Stabilisierung wird das Wachstum im vierten Quartal ankurbeln

⑴Für das vierte Quartal rechnet die Bundesbank mit einem leichten Wirtschaftswachstum und einem Ende der bisherigen Stagnation. ⑵ Der anhaltende Ausbau der Dienstleistungsbranche ist zur Hauptantriebskraft geworden, während sich der schwache Industriesektor allmählich stabilisiert. ⑶Das deutsche Wirtschaftswachstum stagnierte im letzten Quartal und die Wirtschaft verzeichnete in den letzten drei Jahren größtenteils ein Nullwachstum. ⑷Die tiefe Rezession im Industriesektor und die Zunahme der Ersparnisse der privaten Haushalte haben gemeinsam die bisherige Wirtschaftsleistung eingeschränkt. ⑸ Analysten gehen davon aus, dass sich das Wirtschaftswachstum im nächsten Jahr beschleunigen wird, da die Regierung ihre Verteidigungs- und Infrastrukturausgaben erhöht. ⑹ Die Bundesbank wies darauf hin, dass die Industrie aufgrund der hohen Kosten einen Teil ihrer Wettbewerbsfähigkeit verloren habe und nicht in vollem Umfang von der globalen Erholung profitieren könne. ⑺In Bezug auf das externe Umfeld könnten Trumps Zollbemerkungen eine gewisse Belastung für die Nachfrage darstellen. ⑻Obwohl die Bauindustrie stabil bleibt, wird erwartet, dass die Auswirkungen der fiskalischen Anreize in der Wirtschaft erst im nächsten Jahr vollständig spürbar werden. ⑼Die aktuelle positive Wachstumsdynamik kommt hauptsächlich aus der Dienstleistungsbranche, in Bereichen, die direkt mit dem Konsum zusammenhängen, gibt es jedoch begrenzte Verbesserungen. ⑽ Dieser Ausblick zeigt, dass die deutsche Wirtschaft nach Bodenunterstützung sucht, eine vollständige Erholung jedoch noch einige Zeit in Anspruch nehmen wird.

Die Zeichnung französischer Inflationsanleihen boomt, mit besonders starker Nachfrage nach ultralangfristigen Anleihen.

⑴ Frankreich hat am Donnerstag erfolgreich drei inflationsgeschützte Staatsanleihen mit einem Gesamtfinanzierungsvolumen von 1 Milliarde Euro emittiert, die mehrere Laufzeiten von 2036 bis 2053 abdecken. ⑵ Anleihen im Wert von 544 Millionen Euro mit Fälligkeit im Jahr 2036 wurden ausgegeben, mit einer durchschnittlichen Rendite von 1,57 % und einer Bid-Coverage-Ratio von 3,118 mal. ⑶Die Emission von Anleihen im Wert von 281 Millionen Euro mit Fälligkeit im Jahr 2040 hat eine durchschnittliche Rendite von 1,78 %, und die Angebotsdeckungsquote beträgt das 3,509-fache. ⑷Die Emission ultralangfristiger Anleihen mit Fälligkeit im Jahr 2053 belief sich auf 175 Millionen Euro mit einer durchschnittlichen Rendite von 2,06 % und war 3,834-fach überzeichnet. ⑸Die Angebotsdeckungsquoten der drei Anleihen überstiegen alle das Dreifache, was darauf hindeutet, dass die Marktnachfrage nach französischen inflationsgeschützten Anleihen weiterhin stark ist. ⑹ Die Zeichnung ultralangfristiger Anleihen ist am beliebtesten, was die starke Nachfrage der Anleger nach Zuteilung langfristiger Inflationsschutzinstrumente widerspiegelt. ⑺Die Zinsstrukturkurve weist eine steilere Charakteristik auf und steigt von 1,57 % im Jahr 2036 auf 2,06 % im Jahr 2053, und die Laufzeitprämie ist angemessen. ⑻Die erfolgreichen Auktionsergebnisse zeigen, dass die Anleger trotz der Marktschwankungen weiterhin Vertrauen in die Inflationsaussichten der Kernländer der Eurozone haben.

Die Wiederinbetriebnahme von Japans größtem Atomkraftwerk wird voraussichtlich diese Woche genehmigt

Am 20. Ortszeit wurde bekannt, dass Hideyo Hanakaku, der Gouverneur der japanischen Präfektur Niigata, voraussichtlich am 21. seine Absicht zum Ausdruck bringen wird, Japans größtes Atomkraftwerk, das Kernkraftwerk Kashiwazaki Kariwa, wieder in Betrieb zu nehmen. Doch nur einer der sieben Reaktoren der Anlage wird den Betrieb wieder aufnehmen. Seit dem schweren Reaktorunfall im Kernkraftwerk Fukushima Daiichi im Jahr 2011 ordnete die japanische Regierung die Schließung aller Kernkraftwerke des Landes an. Bisher haben 14 Kernkraftwerke den Betrieb wieder aufgenommen, hauptsächlich im Westen und Süden Japans. Das Kernkraftwerk Kashiwazaki-Kariwa liegt in der Präfektur Niigata im Nordwesten Japans. Der Name kommt daher, dass er Kashiwazaki und Kariwa umfasst. Es ist eines der Kernkraftwerke mit der größten Nettostromerzeugung weltweit. Nach dem Erdbeben am 11. März 2011 hat die Tokyo Electric Power xmtraders.company zwei Kernkraftwerke in Fukushima abgewrackt, und auch das Kernkraftwerk Kashiwazaki-Kariwa ist seit März 2012 geschlossen.

Makhlouf, Mitglied der Europäischen Zentralbank: Wir müssen erhebliche Änderungen in den Aussichten sehen, bevor wir Zinssenkungen unterstützen

⑴ Makhlouf, Mitglied der Europäischen Zentralbank, sagte, er sei mit der aktuellen politischen Haltung zufrieden und müsse genügend Beweise sehen, bevor er seine Meinung ändere. ⑵ Die aktuellen Wirtschaftsergebnisse entsprechen den Erwartungen und neue Prognosen werden voraussichtlich keine größeren Änderungen mit sich bringen. ⑶ Entscheidungsträger sollten bei kleinen Abweichungen in den Prognosedaten sehr vorsichtig sein. ⑷Die Risiken für die Inflationsaussichten sind im Allgemeinen ausgeglichen. ⑸ Behalten Sie eine völlig entspannte Haltung gegenüber der Möglichkeit bei, dass die Inflation im nächsten Jahr vorübergehend niedrig sein wird, und sind Sie davon überzeugt, dass die Inflation anziehen wird. ⑹ Makhlouf betonte, dass er wesentliche Änderungen in den Aussichten sehen müsse, bevor er eine Zinssenkung befürworte.

3. Trends der wichtigsten Währungspaare vor der Eröffnung des New Yorker Marktes

EUR/USD: Ab 21:20 Uhr Pekinger Zeit fiel EUR/USD und liegt nun bei 1,1514, ein Rückgang von 0,21 %. Die Preise für EURUSD stiegen während der letzten Intraday-Sitzung in New York vorbörslich, um einige seiner früheren Verluste auszugleichen und seinen offensichtlich überverkauften Zustand zu beseitigen, insbesondere angesichts eines positiven Signals auf dem Relative Strength Index, während der Handel kurzfristig entlang einer leicht rückläufigen Trendlinie verläuft.

GBP/USD: Ab 21:20 Uhr Pekinger Zeit ist GBP/USD gestiegen und liegt nun bei 1,3061, ein Anstieg von 0,02 %. Vor der New Yorker Sitzung fiel der (GBPUSD)-Preis am letzten Handelstag weiter, beeinflusst durch ein negatives technisches Muster (fallendes Keilmuster), das sich kurzfristig bildete und sich während der Korrekturwelle des Bullenmarktes bildete, um kurzfristig jede Chance auf eine nachhaltige Erholung zu beenden, insbesondere aufgrund des anhaltenden negativen Drucks, da es unter dem EMA50 gehandelt wurde, obwohl es überverkaufte Niveaus erreichte.

Spot-Gold: Ab 21:20 Uhr Pekinger Zeit ist Spot-Gold gestiegen und wird derzeit bei 4087,64 gehandelt, was einem Anstieg von 0,24 % entspricht. Der (Gold-)Preis schwankte während der letzten Intraday-Sitzung in New York und beendete damit seine Versuche, eine Aufwärtsdynamik zu gewinnen, die ihm helfen könnte, den negativen Druck auf den EMA50 zu überwinden. Der wichtigste Aufwärtstrend ist vorherrschend und bewegt sich entlang der sekundären Trendlinien, was eine kurzfristige Erholung unterstützt. Darüber hinaus gibt es ein positives Überlappungssignal beim relativen Stärkeindikator, nachdem im Vergleich zur Preisbewegung ein überverkauftes Niveau erreicht wurde.

Spot-Silber: Ab 21:20 Uhr Pekinger Zeit fiel der Spot-Silberpreis und wird nun bei 51,019 gehandelt, was einem Rückgang von 0,62 % entspricht. Vor der Eröffnung des New Yorker Marktes fielen die (Silber-)Preise am letzten Handelstag. Nachdem er ein überkauftes Niveau erreicht hatte, zeigte der Relative-Stärke-Indikator negative Signale und überschritt seine EMA50-Unterstützung. Dies geriet unter negativen Druck und behinderte Erholungsversuche in der kommenden Zeit., dominiert der primäre Aufwärtstrend und seine Trades werden von unterstützenden sekundären Trendlinien dieses Trends begleitet.

Rohölmarkt: Ab 21:20 Uhr Pekinger Zeit stieg der US-Ölpreis und wird nun bei 59,770 gehandelt, ein Anstieg von 0,88 %. Vor der New Yorker Marktöffnung stiegen die (Rohöl-)Preise am letzten Handelstag, unterstützt durch positive Signale des Relative-Stärke-Indikators. Nachdem er ein überverkauftes Niveau erreicht hatte, stieß er auf den Widerstand seines EMA50, der von einem kurzfristigen negativen technischen Muster (steigendes Keilmuster) beeinflusst wurde, was die Chancen einer kurzfristigen Erholung verringerte.

4. Institutionelle Perspektive

Deutsche Bank: Nvidia hat seine Erwartungen für zukünftige Geschäftsjahre aufgrund der herausragenden Leistung angehoben

⑴ Deutsche Bank-Analyst Ross Seymour wies darauf hin, dass Nvidia eine gute Leistung erbracht hat und der Leistungsunterschied zu seinen Mitbewerbern möglicherweise noch größer wird. ⑵Die Leistung des Chipherstellers im dritten Quartal übertraf die durchschnittlichen Erwartungen und behauptete weiterhin seine führende Position in den Bereichen künstliche Intelligenz, Netzwerke, Software und Systeme. ⑶ Das Management äußerte großes Vertrauen in das zukünftige Wachstum des Rechenzentrumsgeschäfts und erwähnte, dass der kumulierte Umsatz von Anfang 2025 bis Ende 2026 etwa 500 Milliarden US-Dollar betragen wird. ⑷ Die Deutsche Bank hat die Umsatz- und Gewinnprognose von Nvidia für das Geschäftsjahr 2026–2027 um einen zweistelligen Prozentsatz angehoben.

Im obigen Inhalt geht es um „[XM Foreign Exchange Platform]: Die britische Inflationswarnung wurde nicht entfernt, kurzfristige Trendanalyse von Spot-Gold, Silber, Rohöl und Devisen am 20. November“. Es wurde vom Herausgeber von XM Foreign Exchange sorgfältig zusammengestellt und bearbeitet. Ich hoffe, dass es für Ihren Handel hilfreich sein wird! Danke für die Unterstützung!

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