Los rendimientos de los bonos estadounidenses volvieron a caer al 4,05% y el dólar estadounidense "precisamente se situó" en la marca de 99

El viernes (14 de noviembre), los rendimientos de los bonos estadounidenses cayeron significativamente, y el rendimiento a 10 años cayó del 1,17% al 4,063%. El oro al contado estuvo bajo presión al mismo tiempo, cayendo un 1,32% a 4.116,23 dólares la onza. El índice del dólar estadounidense subió ligeramente un 0,07% hasta 99,2307, pero no se fortaleció significativamente con las fluctuaciones en el mercado de bonos, lo que pone de relieve su resistencia. El valor de las tenencias de oro de los bancos centrales mundiales superó por primera vez las tenencias del Tesoro estadounidense, lo que generó preocupación en el mercado sobre la diversificación de las reservas, pero no desencadenó una liquidación sistémica. Las expectativas de recortes de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal y de un alivio de la crisis del cierre del gobierno están remodelando el mercado de bonos y se están transmitiendo al dólar estadounidense y al oro a través de la curva de rendimiento.

EE.UU. los rendimientos de los bonos han caído: domina el optimismo a corto plazo

La curva de rendimiento de los bonos estadounidenses se ha movido hacia abajo en su conjunto, con el rendimiento a 2 años cayendo a alrededor del 3,57% y el rendimiento a 10 años cayendo ligeramente en el rango del 3,98%-4,10%. El alivio de la crisis del cierre del gobierno de Estados Unidos es el principal factor determinante. La reciente declaración de la Casa Blanca sobre el fin de la incertidumbre fiscal ha impulsado la confianza del mercado y los fondos han regresado a la deuda estadounidense, lo que ha hecho bajar los rendimientos.

Las expectativas de política monetaria de la Reserva Federal también son críticas. Las expectativas del mercado de un recorte de los tipos de interés en diciembre han aumentado, con un rango posible de entre 25 y 50 puntos básicos. Aunque la publicación de los datos del IPC de octubre se retrasó debido al cierre del gobierno, las expectativas de una inflación moderada fortalecieron las expectativas de flexibilización. Muchos funcionarios de la Reserva Federal han expresado diferencias en materia de políticas, pero el sesgo general es hacia una gestión de riesgos dependiente de los datos.

La demanda global de refugio seguro también respalda la deuda estadounidense. Las tensiones geopolíticas y las preocupaciones sobre una desaceleración económica impulsaron las entradas de capital. La ciudad de Chicago anunció un cese de aproximadamente 10 mil millones de dólares en inversiones de deuda estadounidense, pero la escala fue pequeña y no causó un impacto sistémico. Desde una perspectiva técnica, el rendimiento a 10 años cayó por debajo del nivel medio de las Bandas de Bollinger y el indicador MACD fue negativo.El impulso a la baja se mantiene. El rango de soporte es 4,00%-4,05% y el rango de resistencia es 4,12%-4,15%.

Resistencia del dólar estadounidense: transmisión limitada desde el mercado de bonos

El índice del dólar estadounidense solo subió ligeramente en medio de las fluctuaciones en el mercado de bonos y tuvo un desempeño sólido. Tradicionalmente, una caída en los rendimientos de los bonos estadounidenses debilitaría el atractivo del dólar, pero el actual fortalecimiento de las propiedades de refugio seguro del dólar ha amortiguado las fluctuaciones. El dólar estadounidense representa alrededor del 58% de las reservas mundiales, y su profundidad y liquidez brindan apoyo.

La política de la Reserva Federal tiene un efecto de espada de doble filo. Si bien las expectativas de recortes de las tasas de interés han presionado a la baja los rendimientos, también han impulsado la estabilidad del dólar estadounidense a través de la gestión de riesgos. Algunos xmtraders.comerciantes creen que la caída del mercado de bonos no provocó una liquidación del dólar estadounidense. Una vez resuelta la crisis del cierre, los fondos prefirieron activos denominados en dólares estadounidenses. La demanda de la subasta de bonos a 30 años fue débil, pero la proporción de postores indirectos fue alta, lo que indica que la demanda de asignación no ha disminuido.

Técnicamente, el índice del dólar estadounidense está por debajo del nivel medio de las Bandas de Bollinger y el MACD ha convergido hacia valores negativos, lo que sugiere un posible repunte. El rango de soporte es 99,00% -99,02% y el rango de resistencia es 99,70% -99,75%. Si los datos del IPP y de las ventas minoristas están en línea con las expectativas o las superan, pueden poner a prueba la resistencia superior.

Corrección del oro: transmisión de aversión al riesgo en el mercado de bonos

El oro al contado cayó un 1,32%, en sincronía con la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses, reflejando ajustes a corto plazo en los activos de refugio seguro. El valor del oro en manos de los bancos centrales mundiales alcanzó aproximadamente 4,5 billones de dólares, superando por primera vez la deuda estadounidense, lo que marca una tendencia a diversificar las reservas. Los bancos centrales de China, Türkiye y Polonia xmtraders.comprarán más de 900 toneladas de oro en 2025, lo que impulsará este cambio.

La caída de los rendimientos del mercado de bonos ha aumentado el atractivo de la deuda estadounidense y algunos fondos se han desviado del oro, lo que ha ejercido presión sobre los precios del oro. Sin embargo, las expectativas de un recorte de tipos por parte de la Reserva Federal y los riesgos geopolíticos siguen brindando apoyo. Algunos inversores creen que las xmtraders.compras de oro de los bancos centrales son una tendencia estructural, pero la caída de los rendimientos a corto plazo ha impedido que los precios del oro suban.

Los aspectos técnicos muestran que el precio del oro cayó por debajo del nivel medio de las Bandas de Bollinger y está cerca del nivel inferior. El indicador MACD indica que el impulso bajista puede estar debilitándose. El rango de soporte es de 4080 a 4090 dólares estadounidenses por onza y el rango de resistencia es de 4160 a 4180 dólares estadounidenses por onza. Si los riesgos geopolíticos aumentan, la corrección actual podría revertirse.

Perspectiva del disco: dominan las fluctuaciones de rango

EE.UU. los rendimientos de los bonos pueden fluctuar en el rango del 4,00% al 4,15%. Si los datos del IPC son moderados y la Reserva Federal se muestra moderada, es posible que baje aún más. Se espera que el índice del dólar estadounidense fluctúe dentro de un rango estrecho de 99,00 a 99,75, y los datos pondrán a prueba su resistencia. El oro al contado puede buscar el equilibrio entre 4.080 y 4.180 dólares por onza, y la vinculación del efecto de aversión al riesgo con el mercado de bonos es la clave. El mercado necesita prestar atención al discurso de la Reserva Federal y a los datos económicos para captar los cambios de trayectoria a corto plazo. El viernes (14 de noviembre), los rendimientos de los bonos estadounidenses cayeron significativamente, y el rendimiento a 10 años cayó del 1,17% al 4,063%. El oro al contado se vio presionado simultáneamente, cayendo un 1,32% a 4.116,23 dólares la onza. El índice del dólar estadounidense subió ligeramente un 0,07% hasta 99,2307, pero no se fortaleció significativamente con las fluctuaciones en el mercado de bonos, lo que pone de relieve su resistencia. El valor de las tenencias de oro de los bancos centrales mundiales superó por primera vez las tenencias del Tesoro de Estados Unidos, lo que generó preocupaciones en el mercado sobre las reservas.Preocupaciones diversificadas, pero no desencadenaron una liquidación sistémica. Las expectativas de recortes de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal y de un alivio de la crisis del cierre del gobierno están remodelando el mercado de bonos y se están transmitiendo al dólar estadounidense y al oro a través de la curva de rendimiento.

EE.UU. los rendimientos de los bonos han caído: domina el optimismo a corto plazo

La curva de rendimiento de los bonos estadounidenses se ha movido hacia abajo en su conjunto, con el rendimiento a 2 años cayendo a alrededor del 3,57% y el rendimiento a 10 años cayendo ligeramente en el rango del 3,98%-4,10%. El alivio de la crisis del cierre del gobierno de Estados Unidos es el principal factor determinante. La reciente declaración de la Casa Blanca sobre el fin de la incertidumbre fiscal ha impulsado la confianza del mercado y los fondos han regresado a la deuda estadounidense, lo que ha hecho bajar los rendimientos.

Las expectativas de política monetaria de la Reserva Federal también son críticas. Las expectativas del mercado de un recorte de los tipos de interés en diciembre han aumentado, con un rango posible de entre 25 y 50 puntos básicos. Aunque la publicación de los datos del IPC de octubre se retrasó debido al cierre del gobierno, las expectativas de una inflación moderada fortalecieron las expectativas de flexibilización. Muchos funcionarios de la Reserva Federal han expresado diferencias en materia de políticas, pero el sesgo general es hacia una gestión de riesgos dependiente de los datos.

La demanda global de refugio seguro también respalda la deuda estadounidense. Las tensiones geopolíticas y las preocupaciones sobre una desaceleración económica impulsaron las entradas de capital. La ciudad de Chicago anunció un cese de aproximadamente 10 mil millones de dólares en inversiones de deuda estadounidense, pero la escala fue pequeña y no causó un impacto sistémico. Desde una perspectiva técnica, el rendimiento a 10 años cayó por debajo del nivel medio de las Bandas de Bollinger, el indicador MACD fue negativo y el impulso a la baja aún existe. El rango de soporte es 4,00%-4,05% y el rango de resistencia es 4,12%-4,15%.

Resistencia del dólar estadounidense: transmisión limitada desde el mercado de bonos

El índice del dólar estadounidense solo subió ligeramente en medio de las fluctuaciones en el mercado de bonos y tuvo un desempeño sólido. Tradicionalmente, una caída en los rendimientos de los bonos estadounidenses debilitaría el atractivo del dólar, pero el actual fortalecimiento de las propiedades de refugio seguro del dólar ha amortiguado las fluctuaciones. El dólar estadounidense representa alrededor del 58% de las reservas mundiales, y su profundidad y liquidez brindan apoyo.

La política de la Reserva Federal tiene un efecto de espada de doble filo. Si bien las expectativas de recortes de las tasas de interés han presionado a la baja los rendimientos, también han impulsado la estabilidad del dólar estadounidense a través de la gestión de riesgos. Algunos xmtraders.comerciantes creen que la caída del mercado de bonos no provocó una liquidación del dólar estadounidense. Una vez resuelta la crisis del cierre, los fondos prefirieron activos denominados en dólares estadounidenses. La demanda de la subasta de bonos a 30 años fue débil, pero la proporción de postores indirectos fue alta, lo que indica que la demanda de asignación no ha disminuido.

Técnicamente, el índice del dólar estadounidense está por debajo del nivel medio de las Bandas de Bollinger y el MACD ha convergido hacia valores negativos, lo que sugiere un posible repunte. El rango de soporte es 99,00% -99,02% y el rango de resistencia es 99,70% -99,75%. Si los datos del IPP y de las ventas minoristas están en línea con las expectativas o las superan, pueden poner a prueba la resistencia superior.

Corrección del oro: transmisión de aversión al riesgo en el mercado de bonos

El oro al contado cayó un 1,32%, en sincronía con la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses, reflejando ajustes a corto plazo en los activos de refugio seguro. El valor del oro en manos de los bancos centrales mundiales alcanzó aproximadamente 4,5 billones de dólares, superando por primera vez la deuda estadounidense, lo que marca una tendencia a diversificar las reservas. Los bancos centrales de China, Türkiye y Polonia xmtraders.comprarán más de 900 toneladas de oro en 2025, lo que impulsará este cambio.

La caída de los rendimientos del mercado de bonos ha aumentado el atractivo de la deuda estadounidense y algunos fondos se han desviado del oro, lo que ha ejercido presión sobre los precios del oro. Sin embargo, las expectativas de un recorte de tipos por parte de la Reserva Federal y los riesgos geopolíticos siguen brindando apoyo. Algunos inversores creen que la xmtraders.compra de oro por parte del banco central es una tendencia estructural, pero la caída de los rendimientos a corto plazo ha inhibido la cobertura del precio del oro.alto.

Los aspectos técnicos muestran que el precio del oro cayó por debajo del nivel medio de las Bandas de Bollinger y está cerca del nivel inferior. El indicador MACD indica que el impulso bajista puede estar debilitándose. El rango de soporte es de 4080 a 4090 dólares estadounidenses por onza y el rango de resistencia es de 4160 a 4180 dólares estadounidenses por onza. Si los riesgos geopolíticos aumentan, la corrección actual podría revertirse.

Perspectiva del disco: dominan las fluctuaciones de rango

EE.UU. los rendimientos de los bonos pueden fluctuar en el rango del 4,00% al 4,15%. Si los datos del IPC son moderados y la Reserva Federal se muestra moderada, es posible que baje aún más. Se espera que el índice del dólar estadounidense fluctúe dentro de un rango estrecho de 99,00 a 99,75, y los datos pondrán a prueba su resistencia. El oro al contado puede buscar el equilibrio entre 4.080 y 4.180 dólares estadounidenses la onza, y la vinculación del efecto de aversión al riesgo con el mercado de bonos es la clave. El mercado necesita prestar atención al discurso de la Reserva Federal y a los datos económicos para captar los cambios de trayectoria a corto plazo.

El contenido anterior trata sobre "[Análisis del mercado de divisas de XM]: los rendimientos de los bonos estadounidenses volvieron a caer al 4,05% y el dólar estadounidense "precisamente empujó" la marca de 99". Fue cuidadosamente xmtraders.compilado y editado por el editor de XM Foreign Exchange. ¡Espero que sea útil para sus operaciones! ¡Gracias por el apoyo!

Toda persona exitosa tiene un xmtraders.comienzo. Sólo teniendo el coraje de empezar podrás encontrar el camino hacia el éxito. ¡Lea el siguiente artículo ahora!